塞翁恭敬道：“昨夜先祖伯乐显灵，托梦与我，告曰先生今日到此。嘱咐我务必热情款待，聆听先生教诲，必将受益无穷。我问如何可辩先生？先祖言道，相马与相人无大异。今见先生与诸位不凡，斗胆前来迎接入我茅舍过夜，还望先生恕我冒昧。”
老子视一眼，见其点头，就冲塞翁笑道：“那就打扰了。”
话音一落，青牛驮老子迈步，白马驮即迫不及待凑向红马，亲昵与红马示友好。其他生肖则跳跃奔进草原。
行进中，秦佚笑问塞翁道：“先生既是伯乐后裔，您看我所乘白马如何？”
塞翁谦恭道：“先祖伯乐在世曾有言，其子孙我等都是下等人才，可识别良马。但无法识别天下稀有的骏马。先生所乘白马，乃骏马之上，神马也。”
秦佚竖指赞道：“先生不愧伯乐后裔。
老子对塞翁道：“我看你所乘红马，来历也非一般。”
塞翁转头冲老子道：“先生果然眼力非凡。我所乘这匹黑马，其祖父便是当年秦襄公所乘之黑马，其外祖父为当年齐恒公所乘之黄马”
原来当年九方皋为秦穆公选的那匹黑马，是天下少有的骏马，成为秦穆公的坐骑，后来在岐山不慎走失。岐山下的三百多个老百姓捕获了这匹马并且把它分吃了。官吏追捕到这些人，准备绳之以法。秦穆公说：“有道德的人是不因为牲畜的缘故而伤害人，我听说吃马肉不喝酒会伤身体的。”于是就给他们酒喝。后来秦穆公攻打晋国，那三百个人听说秦穆公被晋国军队围困，个个拿着武器，为秦穆公拼死作战，用来报答秦穆公当初让他们食马饮酒的恩德。于是，秦穆公俘获了晋侯，回到秦国。
老子听塞翁讲过黑马祖父悲惨经历，不禁叹道：“襄公亡马，再赏赐美酒，得道多助。世间原本祸兮福所至，福兮祸所伏。”
秦佚问塞翁道：“你所乘红马外公黄马是否也有故事？”
塞翁道：“确实如此。此马之外公为齐恒公坐骑后，齐桓公应燕国的要求，出兵攻打入侵燕国的山戎，相国管仲和大夫隰朋随同前往。齐军是春天出征的，到凯旋而归时已是冬天，草木变了样。大军在崇山峻岭的一个山谷里转来转去，最后迷了路，再也找不到归路；虽然派出多批探子去探路，但仍然弄不清楚该从哪里走出山谷。时间一长，军队的给养发生困难。情况非常危急，再不找到出路，大军就会困死在这里。管仲思索了好久，有了一个设想：既然狗离家很远也能寻回家去，那么军中的马尤其是老马，也会有认识路途的本领。于是他对齐桓公说：“大王，您所乘黄马是老马，我认为老马有认路的本领，可以利用它在前面领路，带引大军出山谷。”齐桓公同意试试看。解开老黄马缰绳，让它在大军的最前面自由行走。也真奇怪，这些老黄马都毫不犹豫地朝一个方向行进。大军就紧跟着它们东走西走、最后终于走出山谷，找到了回齐国的大路。”
老子看定道：“不曾想你所乘一匹看似普通红马，其祖父外公竟创出两个典故：即襄公亡马与老马识途。看来这红马日后也将创造典故。”
这晚，老子秦佚便在塞翁家中过夜。众生肖与红马等在草原疯狂一夜。塞翁一家妻小，热情款待。其邻里都争先恐后前来瞧看老子尊荣。塞翁依照先祖伯乐托梦所嘱，向老子请教了许多玄机妙理。
第二日清晨，天色熹微，老子一行上路。小生灵就开始在草丛中鸣叫不停，试图叫醒沉睡中的人们。风吹来了，带着丝丝凉意，天高云淡，不经意间发现数片落叶、几朵凋零的野花。塞翁一家送至很远，那匹红马才恋恋不舍与塞翁回归。
果然不出老子所料，塞翁所乘红马，在老子一行离开不久，便创造出典故来。
原来几天后，塞翁那匹走失了。邻居们听到这事，都来安慰他不必太着急，年龄大了，多注意身体。塞翁见有人劝慰，笑笑说道：“我日前听西行老子言，祸兮福所至，福兮祸所伏。今丢一匹马损失不大，或许还会带来福气。”邻居听了塞翁的话，心里觉得好笑。马丢了，明明是件坏事，他却认为也许是好事，显然是自我安慰而已。可是过了没几天，丢马不仅自动回家，还带回一匹骏马。邻居听说马自己回来了，非常佩服塞翁的预见，向塞翁道贺说：“还是您老有远见，马不仅没有丢，还带回一匹好马，真是福气呀。”塞翁听了邻人的祝贺，反到一点高兴的样子都没有，忧虑地说：“白白得了一匹好马，不一定是什么福气，也许惹出什么麻烦来。”邻居们以为他故作姿态纯属老年人的狡猾。心里明明高兴，有意不说出来。塞翁有个独生子，非常喜欢骑马。他发现带回来的那匹马顾盼生姿，身长蹄大，嘶鸣嘹亮，膘悍神骏，一看就知道是匹好马。他每天都骑马出游，心中洋洋得意。一天，他高兴得有些过火，打马飞奔，一个趔趄，从马背上跌下来，摔断了腿。邻居听说，纷纷来慰问。塞翁说：“没什么，腿摔断了却保住性命，或许是福气呢。”邻居们觉得他又在胡言乱语。他们想不出，摔断腿会带来什么福气。不久，匈奴兵大举入侵，青年人被应征入伍，塞翁的儿子因为摔断了腿，不能去当兵。入伍的青年都战死了，唯有塞翁的儿子保全了性命。
以上典故便是后人所称“塞翁失马”。
且说话说老子骑青牛，牛头站立灰鼠，金虎背伏玉兔，白羊紧跟，毛猴肩立雄鸡，黄狗与胖猪随后，由秦佚骑白马引领，乌龙尾盘青蛇空中护行，告别塞翁一家沿古丝绸之路要道洮河西岸继续南行，不日便到达狄道（今临洮）城外。老子一行担心进城扰民，便绕过城池继续南行，去往紫云山。